项目1 财务管理概述

任务1 财务管理的内容

任务2 财务管理的目标

任务3 财务管理的环境

项目小结

项目训练

项目2 财务管理基础

任务1 货币时间价值

任务2 风险价值

项目小结

项目训练

项目3 筹资管理

任务1 筹资管理的主要内容

任务2 债务筹资

任务3 股权筹资

任务4 资金成本与资本结构

项目小结

项目圳练

项目4 投资管理

任务1 投资管理的主要内容

任务2 项目投资管理

任务3 证券投资管理

项目小结

项目训练

项目5 营运资金管理

任务1 营运资金管理的主要内容

任务2 现金管理

任务3 应收账款管理

任务4 存货管理

项目小结

项目训练

项目6 收益分配管理

任务1 收益分配管理的主要内容

任务2 确定收益分配政策

任务3 制定收益分配方案

项目小结

项目训练

项目7 预算管理

任务1 预算管理的主要内容

任务2 预算的编制方法与程序

任务3 预算编制

任务4 预算的执行与考核

项目小结

项目训练

项目8 财务分析与评价

任务1 财务分析与评价的主要内容与方法

任务2 财务指标分析

任务3 财务评价与考核

项目小结

项目训练

附录

一、复利终值系数表（F/P，i，n）

二、复利现值系数表（P/F，i，n）

三、年金终值系数表（F/A，i，n）

四、年金现值系数表（P/A，i，n）

参考文献

2100433B

《财务管理》共分为8个项目：首先介绍财务管理基础知识和财务管理的基本观念；然后介绍财务管理的核心内容，即筹资管理、投资管理、营运资金管理、收益分配管理；书末介绍财务管理的专题内容，即预算管理、财务分析与评价。

本教材力求体现“以学生为主体，以教师为主导”“教学做一体化”的高职高专教育教学改革新思路，真正实现高职教育“职业性、实践性、开放性”的特点。本教材内容简明，案例丰富，融通俗性、可读性、应用性于一体。每个项目包括【职业能力目标】【典型工作任务】【导入案例】【工作实例】【小思考】【课中练】【知识链接】【项目小结】和【项目训练】等资源要素，注重课证融合。

本教材主要适用于财经高等职业学院、财经高等专科学校、成人高等学校的会计、财务管理专业及相关经济类专业的教学，也适用于财经院校的教师、经济管理干部及自学者参考使用。

第1章财务管理总论1

1.1财务管理的概念1

1.1.1财务管理1

1.1.2财务管理的产生与发展3

1.1.3财务活动5

1.1.4财务关系6

1.2财务管理的目标7

1.2.1企业经营目标7

1.2.2企业财务管理的目标7

1.2.3财务管理的目标与社会责任9

1.3财务管理的内容9

1.3.1资金筹集管理9

1.3.2资金投放管理10

1.3.3收益分配管理10

1.4财务管理的原则10

1.4.1风险收益均衡原则10

1.4.2货币时间价值原则10

1.4.3资金合理配置原则10

1.4.4收支积极平衡原则11

1.4.5利益关系协调原则11

1.4.6成本效益原则11

1.4.7弹性原则11

1.5财务管理的环境12

1.5.1财务管理的外部环境12

1.5.2财务管理的内部环境16

1.6财务管理内容、环境与目标之间的关系17

本章小结20

关键术语21参考文献21

思考题22

练习题22

第2章财务分析26

2.1财务分析基础26

2.1.1财务分析概述26

2.1.2财务分析的内容27

2.1.3财务分析的方法28

2.1.4财务分析的基础28

2.2单项财务比率分析31

2.2.1偿债能力分析31

2.2.2营运能力分析35

2.2.3盈利能力分析38

2.2.4发展能力分析42

2.3综合财务分析46

2.3.1杜邦分析法46

2.3.2财务比率综合评分法47

本章小结52

关键术语52

参考文献53

思考题53

练习题53

第3章货币时间价值60

3.1货币的时间价值60

3.1.1货币的时间价值的概念60

3.1.2基本复利公式64

3.1.3货币的时间价值的特殊问题71

3.2债券估值78

3.2.1债券估值概述78

3.2.2债券估值78

3.2.3债券的报酬率81

3.3股票估值82

3.3.1股票估值概述82

3.3.2股票估值82

3.3.3股票预期报酬率84

本章小结90

关键术语90

参考文献91

思考题91

练习题92

第4章风险与收益98

4.1风险与收益98

4.1.1风险99

4.1.2收益100

4.2单一投资项目风险与收益度量101

4.2.1概率分布101

4.2.2期望收益率102

4.2.3方差与标准差102

4.2.4离散系数103

4.2.5风险收益104

4.3证券投资组合的风险与收益度量106

4.3.1投资组合收益率106

4.3.2投资组合风险106

4.4资本资产定价模型110

4.4.1风险资产的有效组合110

4.4.2资本资产定价模型111

4.4.3β及其计算113

4.4.4资本市场线115

4.4.5证券市场线115

本章小结125

关键术语126

参考文献126

思考题127

练习题127

第5章长期筹资决策133

5.1筹资决策133

5.1.1筹资的意义133

5.1.2筹资决策概述134

5.1.3长期筹资的渠道与方式134

5.1.4长期筹资的类型136

5.2权益资本筹资137

5.2.1吸收直接投资137

5.2.2普通股筹资138

5.2.3优先股筹资141

5.2.4保留未分配利润筹资143

5.3长期负债筹资144

5.3.1长期借款筹资144

5.3.2发行公司债券筹资145

5.4租赁筹资149

5.4.1租赁概述149

5.4.2融资租赁149

本章小结157

关键术语157

参考文献158

思考题158

练习题158

第6章资金成本与资本结构163

6.1资金成本163

6.1.1资金成本概述163

6.1.2个别资金成本率的计算165

6.1.3综合资金成本率的计算167

6.1.4边际资金成本率的计算167

6.2杠杆利益与风险170

6.2.1经营杠杆利益与风险170

6.2.2财务杠杆利益与风险172

6.2.3联合杠杆利益与风险174

6.3资本结构174

6.3.1资本结构概述174

6.3.2资本结构理论175

6.3.3资本结构决策176

本章小结182

关键术语182

参考文献182

思考题183

练习题183

第7章投资决策192

7.1投资决策概述192

7.1.1投资决策192

7.1.2投资决策的分类193

7.1.3投资决策过程193

7.1.3投资决策的现金流量分析194

7.2投资项目评价标准197

7.2.1投资回收期197

7.2.2平均报酬率198

7.2.3净现值199

7.2.4内含报酬率200

7.2.5获利指数203

7.3投资项目决策分析205

7.4投资项目风险评价211

7.4.1投资项目风险211

7.4.2投资项目风险调整212

本章小结216

关键术语217

参考文献217

思考题218

练习题218

第8章流动资产管理225

8.1流动资产管理概述225

8.1.1流动资产的概念和特征225

8.1.2流动资产的分类226

8.1.3流动资产的持有策略226

8.2现金与有价证券管理227

8.2.1现金概述227

8.2.2现金持有量决策227

8.2.3现金的日常管理230

8.2.4有价证券管理231

8.3应收账款管理232

8.3.1应收账款的功能232

8.3.2应收账款的成本232

8.3.3应收账款的政策232

8.3.4应收账款的控制236

8.4存货管理238

8.4.1存货的概念及作用238

8.4.2存货成本及经济批量239

8.4.3存货的ABC分类管理242

本章小结249

关键术语249

参考文献250

思考题250

练习题250

第9章短期筹资管理257

9.1短期筹资政策257

9.1.1短期筹资的特征257

9.1.2短期筹资的分类258

9.1.3短期筹资政策的类型258

9.2商业信用259

9.2.1商业信用的形式259

9.2.2商业信用条件260

9.2.3商业信用的资本成本260

9.2.4商业信用筹资的优缺点261

9.3短期银行贷款261

9.3.1短期银行贷款的种类261

9.3.2短期银行贷款的资本成本262

9.3.3贷款银行的选择262

9.3.4短期银行贷款筹资的优缺点263

9.4商业票据263

9.4.1商业票据的含义263

9.4.2短期融资券的特征264

9.4.3短期融资券筹资的优缺点264

9.5债券回购265

9.5.1债券回购的含义265

9.5.2债券回购的种类265

9.5.3债券回购筹资的优缺点265

本章小结267

关键术语267

参考文献267

思考题268

练习题268

第10章股利分配272

10.1公司利润分配272

10.1.1利润分配的意义272

10.1.2公司利润分配的顺序273

10.1.3股利发放程序273

10.2股利政策274

10.2.1股利政策的内容274

10.2.2股利政策的影响因素275

10.2.3股利政策的主要类型276

10.3股利形式277

10.3.1现金股利277

10.3.2股票股利278

10.4股票分割与股票回购278

10.4.1股票分割278

10.4.2股票回购279

本章小结281

关键术语 282

参考文献282

思考题282

练习题282

第11章企业并购287

11.1企业并购概述289

11.1.1企业并购的内涵289

11.1.2企业并购的动机290

11.1.3企业并购的类型292

11.1.4西方企业并购的历史回顾293

11.2我国企业并购的程序295

11.2.1企业并购的一般程序 295

11.2.2上市公司收购的程序296

11.3企业并购的价值评估296

11.3.1目标上市公司的价值评估296

11.3.2目标非上市公司价值评估301

11.4企业并购的财务决策303

11.4.1现金支付方式的财务决策303

11.4.2股票支付方式的财务决策304

11.5企业并购后的整合管理308

11.5.1经营业务整合 308

11.5.2文化整合308

11.5.3人员整合309

11.6反并购策略310

11.6.1建立合理的持股结构311

11.6.2在章程中设置反并购条款312

11.6.3反收购策略性重组313

11.6.4毒丸计划314

11.6.5降落伞战术315

11.6.6帕克曼防御315

11.6.7“白衣骑士”315

11.6.8股份回购316

11.6.9提起法律诉讼316

本章小结322

关键术语322

参考文献323

思考题323

练习题323

第12章破产与重整329

12.1企业破产331

12.1.1企业破产的概念331

12.1.2企业的破产界限331

12.1.3企业破产财务管理332

12.2企业重整333

12.2.1企业重整的概念和意义333

12.2.2企业重整财务管理334

12.3企业清算340

12.3.1企业清算的概念和类型340

12.3.2企业清算的程序341

12.3.3企业清算财务管理344

12.4企业财务危机预警347

12.4.1企业财务危机347

12.4.2企业财务危机预警348

本章小结353

关键术语354

参考文献354

思考题354

练习题355

附录1年金终值系数表360

附录2年金现值系数表363 2100433B

第1章总论00

11财务管理目标00

111企业财务管理目标理论00

112利益冲突的协调00

12财务管理环节00

121计划与预算00

122决策与控制00

123分析与考核00

13财务管理体制00

131企业财务管理体制的一般模式00

132集权与分权的选择00

133企业财务管理体制的设计原则00

134集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容0

135企业内部财务管理体制的主要内容0

14财务管理环境0

141技术环境0

142经济环境0

143金融环境0

144法律环境0

本章小结0

复习思考题0

练习题0

第2章财务管理理念0

21资金时间价值0

Ⅳ

211资金时间价值的概念0

212资金时间价值的计算 0

22投资风险分析0

221风险的含义0

222风险的类别0

223投资风险的分析0

本章小结0

复习思考题0

练习题0

第3章预算管理0

31预算管理的主要内容0

311预算的特征与作用0

312预算的分类与预算体系0

313预算工作的组织0

32预算的编制方法与程序0

321预算编制方法0

322预算编制程序0

33预算编制0

331企业年度预算目标与目标利润预算0

332主要预算的编制0

34预算的执行与考核0

341预算的执行0

342预算的调整0

343预算的分析与考核0

本章小结0

复习思考题0

练习题0

第4章筹资管理0

41筹资管理的主要内容0

411筹资的分类0

412筹资管理的原则0

413企业资本金制度0

42股权筹资0

421吸收直接投资0

422发行普通股股票0

423留存收益0

424股权筹资的优缺点0

43债务筹资0

431银行借款0

432发行公司债券0

433融资租赁0

434债务筹资的优缺点0

44衍生工具筹资0

441可转换债券0

442认股权证

45资金需要量预测

Ⅵ

Ⅴ

451因素分析法

452销售百分比法

453资金习性预测法

46资本成本与资本结构

461资本成本

462杠杆效应

463资本结构

本章小结

复习思考题

练习题

第5章投资管理

51投资管理的主要内容

511投资的概念和种类

512项目投资的特点

513投资决策及其影响因素

514投资的程序

515投资项目的可行性研究

52财务可行性要素的估算

521财务可行性要素的特征

522投入类财务可行性要素的估算

523产出类财务可行性要素的估算

524所得税和折旧对现金流量的影响

53投资项目财务可行性评价指标的测算

531财务可行性评价指标的类型

532投资项目净现金流量的测算

533静态评价指标的计算方法及特征

534动态评价指标的计算方法及特点

54项目投资决策方法及其应用

541投资方案及其类型

542财务可行性评价与项目投资决策的关系

543项目投资决策的主要方法

544两种特殊的固定资产投资决策

本章小结

复习思考题

练习题

第6章营运资金管理

61营运资金管理的主要内容

611营运资金的特点

612营运资金的管理原则

613营运资金战略

62现金管理

621持有现金的动机

622目标现金余额的确定

623现金管理模式

624现金收支管理

63应收账款管理

631应收账款的功能

632应收账款的成本

633信用政策

634应收账款的监控

64存货管理

641存货的功能

642存货的持有成本

643最优存货量的确定

644存货的控制系统

65流动负债管理

651短期借款

652短期融资券

653商业信用

654流动负债的利弊

本章小结

复习思考题

练习题

第7章收益与分配管理

71收益与分配管理概述

711收益分配的原则

712收益与分配管理的内容

72收入管理

721销售预测分析

722销售定价管理

73成本费用管理

731成本归口分级管理

732成本性态分析

733标准成本管理

734作业成本管理

735责任成本管理

74利润分配管理

741股利政策与企业价值

742利润分配制约因素

743股利支付形式与程序

744股票分割与股票回购

本章小结

复习思考题

练习题

Ⅷ

Ⅶ

第8章税务管理

81税务管理的主要内容

811税务管理的原则

812税务管理的内容

82企业筹资税务管理

821债务筹资的税务管理

822权益筹资的税务管理

83企业投资税务管理

831研发的税务管理

832直接投资的税务管理

833间接投资的税务管理

84企业营运税务管理

841采购的税务管理

842生产的税务管理

843销售的税务管理

85企业收益分配税务管理

851企业所得税的税务管理

852亏损弥补的税务管理

853股利分配的税务管理

86企业税务风险管理

861税务风险管理环境

862税务风险管理组织

862税务风险识别和分析

864税务风险应对策略和内部控制

865信息与沟通

866监督和改进

本章小结

复习思考题

练习题

第9章财务分析与评价

91财务分析与评价的主要内容

911财务分析的意义

912财务分析的内容

913财务分析的方法

914财务分析的局限性

92主要财务指标的计算与分析

921偿债能力分析

922营运能力分析

923盈利能力分析

924企业自身发展能力分析

925上市公司基本财务分析

93财务分析的局限性

931资料来源的局限性

932财务分析方法的局限性

933财务分析指标的局限性

934完善现行财务分析指标体系的对策

94企业综合绩效分析与评价

941企业综合绩效分析的方法

942综合绩效评价

本章小结

复习思考题

练习题

附录1复利终值系数表

附录2复利现值系数表

附录3年金终值系数表

附录4年金现值系数表

参考文献

〖=（〗1224566778991010111112141617171721222223292930314041414647474848494952535356656565666667677374747576787981868788889194969797101103103103105107107112113117117118125126126127127128129130130130131132134134135136138141141142143146149149149156157157157158159159160163164166166166167168170170171172175176176177179180180181181191192192193194194199208209210215221224229229233234237239239240246247247247248249251252252253255255255257259261261263263264264265265266266266267267268272273273273274276277277281283284285286286286286287289289292293293293301303305307309〖=〗

目录

第一章总论（00）

第一节财务管理目标（00）

第二节财务管理环节（00）

第三节财务管理体制（00）

第四节财务管理环境（0）

本章小结（0）

复习思考题（0）

练习题（0）

第二章财务管理理念（0）

第一节资金时间价值（0）

第二节投资风险分析（0）

本章小结（0）

复习思考题（0）

练习题（0）

第三章预算管理（0）

第一节预算管理的主要内容（0）

第二节预算的编制方法与程序（0）

第三节预算编制（0）

第四节预算的执行与考核（0）

本章小结（0）

复习思考题（0）

练习题（0）

第四章筹资管理（0）

第一节筹资管理的主要内容（0）

第二节股权筹资（0）

第三节债务筹资（0）

第四节衍生工具筹资（）

第五节资金需要量预测（）

第六节资本成本与资本结构（）

本章小结（）

复习思考题（）

练习题（）

第五章投资管理（）

第一节投资管理的主要内容（）

第二节财务可行性要素的估算（）

第三节投资项目财务可行性评价指标的测算（）

第四节项目投资决策方法及其应用（）

本章小结（）

复习思考题（）

练习题（）

Ⅳ

Ⅴ

第六章营运资金管理（）

第一节营运资金管理的主要内容（）

第二节现金管理（）

第三节应收账款管理（）

第四节存货管理（）

第五节流动负债管理（）

本章小结（）

复习思考题（）

练习题（）

第七章收益与分配管理（）

第一节收益与分配管理概述（）

第二节 收入管理（）

第三节成本费用管理（）

第四节利润分配管理（）

复习思考题（）

练习题（）

第八章税务管理（）

第一节税务管理的主要内容（）

第二节企业筹资税务管理（）

第三节企业投资税务管理（）

第四节企业营运税务管理（）

第五节企业收益分配税务管理（）

第六节企业税务风险管理（）

本章小结（）

复习思考题（）

练习题（）

第九章财务分析与评价（）

第一节财务分析与评价的主要内容（）

第二节主要财务指标的计算与分析（）

第三节财务分析的局限性（）

第四节企业综合绩效分析与评价（）

本章小结（）

复习思考题（）

练习题（）

参考文献（）

Ⅵ 2100433B

第一章 财务管理理论绪论

一、什么是财务管理理论

二、现代财务管理的基本原则

三、财务管理理论的主要理论分支

四、本书的几个突破点

五、财务管理决策应关注的几个问题

六、现代财务管理理论的未来发展

七、本章小结

第二章 企业财务目标与相关者利益

一、企业财务管理目标有争议的几个问题

二、几种财务目标模式与利润最大化之间的联系

三、股东财富最大化和企业价值最大化的关系及其等价命题

四、股份制企业的股价最大化与股东财富最大化

五、相关者利益最大化的论争

六、由企业财务目标引发的有争议的问题