第1章 盈利能力指标

1.主营业务利润率：反映了企业主营业务获利能力

2.主营业务毛利率：反映产品销售的初始获利能力

3.营业毛利率：衡量企业经营效率的指标

4.营业利润率：反映企业净利润与营业收入的关系

5.营业净利率：衡量企业经营效率的指标

6.成本费用利润率：体现经营耗费所带来的经营成果

7.总资产报酬率：反映企业资产总和利用效果的指标

8.总资产净利率：分析企业的盈利能力的重要指标

9.净资产收益率：衡量公司运用自有资本的效率

10.资本收益率：投资者进行投资决策的重要依据

11.每股收益：测定股票投资价值的重要指标

12.每股净资产：支撑股票市场价格的重要基础

13.市盈率：比较不同股票的价值

14.市净率：评估高风险企业的指标

15.盈余现金保障倍数：评价公司现金流量状况的重要指标

16.加速资产周转所节约的资金：加速流动资产周转所节约的资金

17.三年销售平均增长率：体现企业的持续发展态势

18.销货收现率：提高质量收入

19.现金流量充足率：综合反映企业的持续经营能力

第2章 营运能力指标

20.营运资金周转率：表明企业营运资本的运用效率

21.应收账款周转率：反映公司应收账款周转速度

22.应收账款周转天数：衡量公司需要多长时间收回账款

23.存货周转率：反映企业存货管理水平的高低

24.存货周转天数：衡量企业存货的变现能力

25.营业周期：提高营业效益的有效途径

26.流动资产周转率：揭示企业资产质量的主要因素

27.流动资金产值率：表明企业流动资金的利用效果

28.固定资产周转率：反映固定资产的利用效率的指标

29.固定资产产值率：反映生产设备能力和时间的利用效果

30.固定资产折旧率：表明固定资产目前的技术情况

31.固定资产收入率：反映固定资产利用效果

32.非流动资产周转率：反映非流动资产的管理效率

33.股东权益周转率：说明企业所有者权益的获利能力

34.总资产周转率：考察企业资产运营效率的重要指标

35.全部资产产值率：分析全部资产产值对资产营运效果的影响

36.全部资产收入率：反映企业与资产占用之间的关系

37.不良资产比率：对企业资产营运状况进行修正

38.全部资产现金回收率：说明企业全部资产产生现金的能力

39.债务本息偿付保障倍数：考虑债务本金和折旧的指标

第3章 偿债能力指标

40.流动比率：衡量短期偿债能力最通用的指标

41.速动比率：直接反映企业的短期偿债能力强弱

42.速动资产够用天数：表明企业具有较高的自我保护能力

43.现金流动负债比率：保障企业按期偿还到期债务

44.现金比率：表明支付当前债务的能力

45.营运资金：衡量企业偿还短期债务的风险

46.营运比率：表明企业运营资金是否高效

47.资产负债率：反映在总资产中借债筹资的比例

48.有形资产负债率：建立企业偿债安全性分析

49.产权比率：长期偿债能力的指标

50.有形净值负债率：衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力

51.股东权益比率：反映了企业每1元资产中，企业所有者提供的份额

52.权益乘数：衡量企业财务风险

53.长期资本负债率：表明长期资本中非流动负债所占的比例

54.长期负债比率：从总体上判断企业债务状况的一个指标

55.或有负债比率：一经确认将会增加公司的偿债负担

56.已获利息倍数：反映企业的经营收益支付债务利息的能力

57.现金流量利息保障倍数：经营现金净流量为利息费用的倍数

58.长期资产适合率：反映了企业财务结构的稳定程度

59.利息保障倍数：反映了企业获利能力的大小

60.利息本金保障倍数：能更准确地表达出企业偿债能力的保证程度

61.目定费用.保障倍数：表明了企业支付其全部固定债务的能力

62.经营杠杆系数：评价经营风险的高低

63.财务杠杆系数：反映财务杠杆的大小和作用程度

64.现金流量比率：说明企业的短期偿债能力

65.公积金与权益资本比率：说明了企业权益资本的构成

66.有形净值负债率：客观地评价企业偿债能力的指标

67.债务保障比率：衡量企业偿付本金的能力

68.外部融资比率：体现对外部资金的依赖程度

69.债务保障比率：对其全部债务偿还的满足程度

70.长期债务与营运资金比率：反映公司偿还债务能力的指标

……

第4章 发展能力指标

第5章 财务分析方法

第6章 现金流分析

参考书目

版权页：

应当列示每股收益的企业，比较财务报表中上年度的每股收益按照《企业会计准则第34号——每股收益》的规定计算和列示。

在对公司的财务状况进行研究时，投资者最关心的一个数字是每股收益。每股收益是将公司的净利润除以公司的总股本，反映了公司每一股所具有的当前获利能力。考察每股收益历年的变化，是研究公司经营业绩变化最简单明了的方法。但是，有一点必须注意，公司财务报表上的净利润数字，是根据一定的会计制度核算出来的，并不一定反映出公司实际的获利情况，采取不同的会计处理方法，可以取得不同的盈利数字。与其他国家会计制度比较，相对来说，我国会计制度核算出的净利润，比采用国际通行的会计制度核算出来的盈利数字通常偏高。投资者要特别留意，公司应收账款的变化情况是否与公司营业收入的变化相适应，如果应收账款的增长速度大大超过收入的增长速度的话，很可能一部分已计人利润的收入最终将收不回来，这样的净利润数字当然要打折扣了。

另外要注意，公司每年计人成本的固定资产折旧是否足够。如果这些资产的实际损耗与贬值的速度大于其折旧速度的话，当最终要对这些设备更新换代时，就要付出比预期更高的价格，这同样会减少当前实际的盈利数字。在研究公司每股收益变化时，还必须同时参照其净利润总值与总股本的变化情况。由于不少公司都有股本扩张的经历，因此还必须注意每时期的每股收益数字的可比性。公司的净利润绝对值可能实际上是增长了，但由于有较大比例的送配股，分摊到每股的收益就变得较小，可能表现出减少的迹象。但如果以此便认为公司的业绩是衰退的话，这些数字应该是可比的。不过，对于有过大量配股的公司来说，要特别注意公司过去年度的每股收益是否被过度地摊薄，从而夸大了当前的增长程度。这是因为，过去公司是在一个比较小的资本基础上进行经营的，可以使用的资金相对目前比较少，而目前的经营业务是在配股后较大的资本基础上进行的。2100433B

《财务分析工具箱(最实用的111种财务分析技巧)》一方面为公司等组织内部的管理人员和财务人员提供了全面分析自身各项能力的指标，以促进组织更好地决策和发展；另一方面，也为外部投资者提供分析公司经营的效果和效率的依据，便于投资者做出正确的投资决策，从而实现更好的资源配置。

一般来说，财务分析的方法主要有以下四种：

1.比较分析：是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比；

2.趋势分析：是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据；

3.因素分析：是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法；

4.比率分析：是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。

上述各方法有一定程度的重合。在实际工作当中，比率分析方法应用最广。

财务状况分析财务分析指标

财务指标分析是指同一期财务报表上的相关项目的数据互相比较，求出它们之间的比率，以说明财务报表上所列项目与项目之间的关系，从而提示企业的财务状况，是财务分析的核心。

中国《企业财务通则》中为企业规定的三种财务指标为三类：偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标。

财务状况分析指标分析方法

项目财务分析亦称“财务效益分析”或“企业经济分析”。即在项目评估中以财务预测所编制的各种财务报表为基础，用各种方法分析项目的财务效益。财务分析的主要目的是确定项目盈利能力，如收益额、收益率、投资回收率以及偿还债务的能力，以决定项目在财务效益上是否可行。效益财务分析的基本目标是评定一个项目在财务上是否可行。

根据基本目标，财务效益分析要使用不同的指标，采用不同的方法，主要有：收益成本比率法、净现值法、内部报酬率法、外汇效益分析法等。此外，还可分别使用“盈亏平衡分析”和“敏感性分析”，对项目的财务风险和不确定因素进行分析。 2100433B